Решив заняться интернет-трейдингом, перед нами встает один немаловажный вопрос – выбор брокера. Можно сказать, что это самая важная задача, которую предстоит решить начинающему трейдеру. От того, как брокер будет выполнять наши торговые приказы – ордера – во многом будет зависеть успех нашей торговли. Для тех, кто не в курсе, брокер – это посредник между частным инвестором или трейдером и, собственно, биржей. То есть тот, кто отправляет наши ордера в общую массу заявок на покупку или продажу.
Вывод наших заявок на биржу брокер осуществляет с помощью торгового терминала – специализированной компьютерной программы, а рыночные котировки в терминал транслирует от поставщика биржевых данных. Выбор брокера в этом отношении очевиден – нам нужен тот, кто никак не вмешивается в процесс и не тормозит трансляцию котировок, получая за свою работу лишь комиссионные. Имеется ввиду, что брокер не должен выступать контрагентом в сделках клиента, а выводит их на биржу, причем максимально быстро.
Как показывают опросы, большинство потенциальных клиентов интересует, прежде всего, надежность брокерской конторы. Как ее можно оценить? Во-первых, по тому, насколько долго она присутствует на рынке брокеража. Во-вторых, можно выяснить, с каким банком она работает, где будут лежать наши деньги, его активы, репутацию и кредитный рейтинг. В-третьих, должны быть соответствующие лицензии от регулирующих биржевую деятельность органов и комиссий. И хорошо бы знать, как будут застрахованы наши неторговые риски (например, банкротство) и какую мы получим сатисфакцию в случае возникновения оных. Хотя, в США с этим, в основном, все в порядке.
Далее, потенциальных клиентов интересует скорость исполнения ордеров. Как ни странно, но в первую очередь быстрота торговли зависит не от технической оснащенности брокера и ширины каналов связи, а от ликвидности того финансового инструмента, которым вы торгуете. Чем больше ликвидность (объемы сделок на бирже), тем быстрее вам подыщут покупателя или продавца. На самых ликвидных контрактах сделка происходит за доли секунды. И конечно, большую роль играет сам торговый терминал, его общая архитектура и то, как он настроен.
Именно тем, какую торговую платформу использует брокер, обеспокоено немалое количество его будущих клиентов. Возможны два выбора: либо используется известная общепризнанная платформа, либо проектируется своя собственная. Каждая из них, обычно, заточена под определенный вид торгуемых контрактов, либо фьючерсы и опционы, либо акции, либо Forex. Но есть и универсальные терминалы, позволяющие торговать чем угодно.
Выбор брокера определяется еще и этим обстоятельством, то есть чем мы намерены торговать. Есть узкоспециализированные брокеры, но в большинстве случаев в последнее время они становятся более универсальными и предоставляют либо терминал-комбайн для всех активов, либо несколько платформ для каждого рынка. Если программный комплекс не свой, то обычно взимается ежемесячная плата за его использование ($50 — $200).
Если вас интересует выбор брокера Forex, то спешу вас заверить, что в России таковых нет, так как этот внебиржевой рынок у нас ничем и никем не регулируется, отсутствует всякая правовая защита вашей торговой деятельности. Есть дилеры или дилинговые центры, которые обменивают вам валюту, о чем я уже писал в статье Форекс биржа. Их принято называть «кухнями», так как никому не известно, что происходит с деньгами клиентов внутри них.
На западе тоже есть своего рода брокеры – кухни, но они не стесняются об этом говорить. То есть позиции клиентов не выводятся на межбанк в электронную систему торговли (ECN), а котируются и обмениваются по курсу банка – партнера, то есть брокер выступает нашим контрагентом.
Также вас, наверное, может интересовать отношение брокера к вашей персоне. В этом плане принято разделение на full-service и discount брокеров. Выбор в пользу «полный сервис» станет вам несколько дороже, но зато, образно говоря, вы можете ночью позвонить по мобильному телефону своему персональному менеджеру и поинтересоваться чем угодно. Выбор дисконт-брокера предполагает, что вам ни к чему ежедневная аналитика и торговые рекомендации в ваш электронный ящик, и вы сами прекрасно разбираетесь в тонкостях торговли на бирже.
И напоследок следует разобраться с комиссионными выплатами. Во-первых, может взиматься плата за обслуживание вашего торгового счета, независимо от вашей торговой активности. У дисконт-брокеров она обычно отсутствует. Во-вторых, комиссия может браться либо за количество торгуемых контрактов, либо за количество торговых операций, разберитесь с этим. И в-третьих, существует комиссия за бездеятельность – не торгуете минимальные объемы за отчетный период – платите.
Выбор брокера в плане ваших торговых предпочтений и стиля торговли, а именно кто вы – трейдер или инвестор – разберем в другой статье. Оставайтесь на связи.