Спецификация фьючерсного контракта

Фьючерсный контракт и его спецификация

Фьючерсный контракт, торгуемый на определенной товарной бирже, имеет присвоенное ему буквенное и числовое обозначение, а также несколько стандартизованных характеристик, которые определены в документе под названием  спецификация фьючерсного контракта.

Название или обозначение фьючерсного контракта содержит один-два символа, которые сообщают нам о базовом активе – товаре, на поставку которого заключается фьючерсная сделка. Например:

  • 6E – Евро;
  • 6B – Британский фунт стерлингов;
  • 6J – Японская йена;
  • WTI – Техасская светлая нефть;
  • BRN – Нефть марки Brent, добываемая в Северном море;
  • NG – Природный газ;
  • XRB – Бензин;
  • GC – Золото;
  • KC – Кофе;
  • HE – Свинина;
  • SB – Сахар.

Напоминаю, что фьючерсный контракт может заключаться не только на физический товар, но и на фондовые индексы, облигации, и другие вещи, вплоть до прогноза погоды.

Спецификация включает в себя требования к качеству поставляемого товара, например, золото должно быть не ниже 995 пробы. Весовой товар не должен превышать максимально допустимое отклонение по весу на один контракт. Нефть и бензин не должны содержать лишних примесей, и тому подобное.

Спецификация определяет объем поставляемого товара на один фьючерсный контракт. Один контракт по нефти – это 1000 баррелей. По золоту – 100 тройских унций. По пшенице – 5000 бушелей.  Сыр – 20000 фунтов.

Биржевая спецификация показывает, в чем выражается цена фьючерсного контракта, т. е. единицы валюты за единицу меры базового актива. Это биржевые котировки, которые мы видим. На американских биржах это центы и доллары. Соответственно, за один баррель, за одну тройскую унцию, за один бушель, за один фунт.

Минимальное изменение цены – один тик. Имеется ввиду шаг котировок. Для золота это 10 центов за тройскую унцию, для нефти – 1 цент за баррель, для Евро – 1 десятитысячная  доллара. Чтобы было понятнее: вы не сможете купить золото, скажем, по цене $1660,55. Либо за $1660,5, либо за $1660,6. Думаю, разобрались. Зная величину минимального изменения цены и его стоимость, легко подсчитать прибыли и убытки от фьючерсных сделок.

Срок поставки добавляет к обозначению фьючерсного контракта букву месяца и цифру года.

ЯнварьF
ФевральG
МартH
АпрельJ
МайK
ИюньM
ИюльN
АвгустQ
СентябрьU
ОктябрьV
НоябрьX
ДекабрьZ

Например, один контракт GFZ2 – 50000 фунтов (примерно 23 метрических тонны) говядины с поставкой в декабре 2012 года.

Тикер фьючерсного контракта у разных вендоров – поставщиков котировок, может отличаться от биржевого. В терминале Meta Trader все обозначения точно такие же, как на биржах.

Также в спецификации определены часы торговли по фьючерсному контракту , дата окончания торгов, время поставки, лимит на максимальное количество контрактов у одного участника торговли на бирже.

Комментарии(0)

    Оставить комментарий