Фьючерсный контракт на Евро

Валюта Евро

Фьючерс на Евро торгуется на бирже CME и, согласно биржевой терминологии, называется фьючерсный контракт Euro FX. Базовым товаром этого контракта является валюта Евро, официальная денежная единица 17 стран Евросоюза.

Как средство платежа, Евро был введен 1 января 1999 года в одиннадцати странах Европы. Пространство, на котором обращается эта валюта, называется Еврозоной. Европейский Центральный Банк, как эмитент, определяет монетарную политику для всех стран Еврозоны. Резиденция ЕЦБ находится в Германии, город Франкфурт на Майне.

Основными экономическими индикаторами, влияющими на стоимость этого товара, иначе — валютный курс Евро, являются ВВП, уровень инфляции, валютные резервы, торговый баланс, объем промышленного производства и индекс деловой и потребительской уверенности Еврозоны.

Фьючерсный контракт Euro FX имеет биржевой тикер 6E, к которому добавляются символы месяца и года поставки. Для торговли доступны шесть ближайших контрактов с ежеквартальной поставкой по месяцам: Март, Июнь, Сентябрь, Декабрь. То есть, вы можете купить или продать фьючерсный контракт на Евро, начиная с ближайшего месяца поставки до полутора лет вперед. Этот контракт самый ликвидный среди валютных фьючерсов.

Размер одного контракта составляет 125 000 евро. Например, вы купили один контракт под тикером 6EZ2. Это значит, что вы взяли на себя обязательство принять (купить)  19 декабря 2012 года 125 000 евро по цене открытия сделки, независимо от курса валютной пары EUR/USD в указанную дату. Вы можете закрыть сделку в любой момент до истечения фьючерсного контракта, получив прибыль или убыток, в зависимости от изменения цены актива. Минимальное изменение цены, один тик, составляет одну десятитысячную ($0.0001), цена одного тика целого контракта — $12.5.

Через торговый терминал Meta Trader для торговли доступны два ближайших по срокам поставки фьючерсных контракта на Евро. А также возможность торговли дробными долями, вплоть до 0.01 целого контракта. Маржа, или залог, для открытия 0.01 контракта составляет $7, или эквивалент в валюте вашего счета, поддерживающая маржа — $3.5. Это значит, что для открытия сделки, на вашем счету должно быть минимум $7. После открытия сделки, маржа принимается равной $3.5. Комиссия брокера — $0.10.

Трейдеры, используя краткосрочные сделки, могут получить прибыль от изменения цены фьючерсного контракта на Евро. При этом они принимают на себя риск равноценных убытков от изменения цены в противоположную от открытия сделки сторону.

Долгосрочным инвесторам, желающим минимизировать торговые риски, я рекомендую рассмотреть вариант одновременного открытия двух сделок. Если базовая банковская процентная ставка больше в Еврозоне, чем в США, то продаем фьючерсный контракт на Евро и равноценно по объему меняем американские доллары на Евро, то есть покупаем EUR/USD на Forex. Напоминаю, что это можно сделать на одном торговом счете в торговой платформе Meta Trader.

Что это нам дает? За открытую позицию EUR/USD на Forex нам ежедневно начисляется положительный своп. Это равносильно тому, что мы взяли наши доллары и положили в европейский банк. Сделка по фьючерсному контракту на Евро защищает наш торговый счет от просадки.

У вас возникает вопрос, равна ли цена фьючерса на Евро курсу EUR/USD на межбанковском рынке? Она равна в день экспирации контракта. В другое время она может быть как в контанго (выше спотовой цены), так и в бэквардации, бэквардейшн (ниже цены на межбанке).  Цены контрактов на различные месяцы поставки отличаются между собой.

Эта схема имеет множество вариантов, предлагаю вам рассмотреть их самостоятельно. Задавайте вопросы в комментариях и оставайтесь на связи.

Комментарии(4)

  • Valera
    06.11.2012, 11:15 дп  Ответить

    Здравствуйте, скажите валютные фьючерсы в европе начинают торговать вместе с форексом или в разное время?

    • Дмитрий
      06.11.2012, 5:33 пп

      Электронная торговля фьючерсами идет круглосуточно, с небольшим перерывом, также как и на Forex.

  • Игорь
    29.12.2012, 1:54 пп  Ответить

    Здравствуйте, хотел бы спросить у вас, есть ли фьючерс на курс на курс доллар-евро (т.е. евро стоит столько-то долларов)? просто например африканские валюты имеют в основном курсы по отношению к доллару, поэтому при хеджировании удобно использовать фьючерсы, у которого доллар= столько-то единиц валюты, например евро. Тогда по крайней мере можно легко корелляцию спот и фьючерс-курса легко узнать и хедж-рэтио посчитать. Спасибо!

    • Дмитрий
      17.01.2014, 4:58 пп

      Фьючерс на Евро — это он и есть. Допустим, фьючерс стоит 1.3675. Стало быть 1 Евро стоит 1.3675 доллара.

Оставить комментарий